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Finances
Choisir le bon CPG
Ce qu’il faut savoir avant d’investir dans un CPG
par James Dolan
Les certificats de placement garantis, qui offrent un revenu garanti
et une protection complète du capital, constituent le véhicule de
placement par excellence pour les investisseurs prudents.
Cela dit, il ne faut pas croire que les CPG sont des placements
« simples ». Voici un bref résumé de certains aspects importants à
retenir au moment d’acheter un CPG.
Qu’est-ce qu’un CPG?
Quand vous achetez un CPG, ce que vous faites en réalité, c’est prêter
votre argent à la banque ou à l’institution financière pour une période
déterminée (durée). En retour, la banque garantit de vous rendre le
montant de votre dépôt à la fin de la durée. Et, dans la plupart des cas,
elle vous versera des intérêts en cours de route.
Les CPG sont généralement considérés comme l’un des véhicules
de placement les plus sûrs. Cela s’explique par le fait que quand
vous investissez dans un CPG, votre capital est protégé (jusqu’à
concurrence des limites établies) par la Société d’assurance-dépôts du
Canada (SADC). Toutefois, cette protection ne s’applique
pas
aux CPG
libellés en dollars américains, ni aux CPG dont la durée est supérieure
à cinq ans.
Types de CPG
En fait, n’importe quelle banque ou institution financière vous
proposera probablement plus d’une dizaine de types de CPG
différents :
CPG encaissables
Ces CPG sont encaissables soit entièrement soit en partie, et ce, en
tout temps, bien que des pénalités s’appliquent habituellement si
vous les encaissez avant 30 jours. La durée peut être d’une seule
journée ou aller jusqu’à cinq ans. Les intérêts sont habituellement
payables annuellement ou semestriellement.
CPG non encaissables
Ces CPG sont « bloqués » pour une durée donnée, laquelle peut
être de six mois ou aller jusqu’à 10 ans. Les intérêts peuvent être
payables mensuellement, semestriellement, annuellement ou
composés annuellement et payés à l’échéance.
CPG à taux variable
Le mode de fonctionnement de ces CPG est similaire à celui des
CPG encaissables et non encaissables, sauf que le taux d’intérêt
est lié au taux préférentiel de l’établissement de prêt et fluctue en
fonction des variations de ce taux.
CPG indexables
Il s’agit de CPG pluriannuels offrant progressivement des taux
d’intérêt plus élevés pour chaque année pendant laquelle vous les
détenez – habituellement entre trois et cinq ans. Normalement, le
taux augmente au moment de la date anniversaire du dépôt.
CPG liés à des actions
Le rendement (et les paiements d’intérêt) d’un CPG lié à des
actions est calculé en fonction des rendements d’un portefeuille
d’actions, de fonds communs de placement, d’un indice, ou d’un
groupe d’indices au cours d’une période de temps donnée (la
durée).
Presque tous sont assortis d’une garantie du capital alors, même si
le marché ou l’indice perd de l’argent pendant la durée, ce ne sera
pas votre cas. Toutefois, contrairement à la plupart des autres CPG,
il n’y a habituellement aucune garantie de paiement d’intérêts. La
plupart de ces CPG sont assortis d’un « plafond de rendement »,
c’est-à-dire que les investisseurs prennent part au rendement de
l’action sous-jacente, mais jusqu’à un certain niveau.
Comment investir
Maintenant que vous vous êtes familiarisé avec les différents types de
CPG offerts, voici quelques conseils de base en matière d’achat :
Pendant combien de temps souhaitez-vous investir?
Vous devez avoir accès à votre argent? Alors, optez pour un CPG
encaissable (ou « remboursable »). Dans la plupart des autres cas,
vous devrez attendre que votre placement arrive à échéance avant
de pouvoir récupérer votre argent.
Magasinez
Les CPG ne sont pas un produit de base; chaque institution offre
différentes versions et les taux d’intérêt peuvent varier également.
Alors, assurez-vous de magasiner pour trouver celui qui vous
convient le mieux.
Tenez compte des taux, sans en faire une obsession
Ne tenez pas pour acquis que le CPG affichant le taux d’intérêt
le plus élevé est le meilleur placement. Les CPG qui rapportent
moins offrent souvent plus de latitude et des caractéristiques plus
intéressantes.
Les CPG peuvent jouer un rôle de premier plan dans votre
portefeuille, mais il est important de les examiner attentivement
avant de faire un choix. Alors, faites vos devoirs et consultez un
professionnel des placements avant d’investir.